Češi se v investicích vyznají lépe, než si sami myslí, a proto se tohoto světa nemusí bát. Investiční gramotnost o jeden bod stoupla, ale naše sebevědomí naopak mírně kleslo. Čtyři z deseti Čechů se vidí jako nezkušení investoři, další tři z deseti jako zcela nezkušení. Připravenější na svět investic se cítí mladší ročníky a muži. Ženy si nevěří vůbec – 40 % z nich o sobě dokonce řeklo, že jsou v tomto oboru zcela nezkušené. A to v kontrastu s výsledky Indexu investiční gramotnosti, který stoupá a podle kterého právě ti, kteří si věří nejvíce, mají znalosti druhé nejhorší. Ukazují to aktualizovaná data průzkumu investiční platformy Portu vypracovaného s agenturou IPSOS na přelomu dubna a května 2022.

  • Více než dvě třetiny Čechů si v investicích nevěří
  • Nejpokročilejší najdeme mezi muži ve věku 45 – 53 let, kteří žijí v Praze a mají vysokoškolský diplom

Investice je jediná cesta, jak v dlouhém období ochránit peníze před inflací. Třicet let po revoluci a na svobodném trhu ale stále nepomohlo, abychom oblasti peněz a investic rozuměli dobře. Index investiční gramotnosti, který už podruhé zjišťoval úroveň vědomostí české populace v oblasti investic, spoření, rizika a akciových trhů, zjistil, že naše povědomí o světě investic sice stoupá, ale pomalu. 

Nejlépe se orientují lidé nad 45 let, nejhorší výsledky najdeme v ekonomicky nejslabších regionech. Průřezem celou populací je pokrok poměrně malý – Index investiční gramotnosti povyrostl jen o jeden bod ze 100 na 101. Největší zásluhu na růstu mají mladí lidé mezi 18–35 lety, tedy generace ypsilon a zet. „Vysvětlujeme si to tím, že se víc mluví o inflaci, drahý benzín se zkrátka týká všech. Mladí mohou mít problém vyjít s penězi, řeší hypotéky. Musí se o peníze více zajímat, a možná právě proto roste i jejich investiční gramotnost,” komentuje Radim Krejčí, zakladatel online investiční platformy Portu, která se zavázala dlouhodobě měřit, jak jsou na tom Češi se znalostmi z oblasti investování.

Radim Krejčí

A i když se ženy samy vidí jako nezkušené investorky, i ony stojí za růstem indexu – jejich znalosti se oproti podzimu zlepšily o 4 procentní body. Jana Brodani, výkonná ředitelka Asociace pro kapitálový trh ČR sčítá, že jarní respondentky už se lépe vyznaly v inflaci, v diverzifikaci rizik, už znaly rozdíl mezi spořením a investováním. Oproti tomu za muži stále výrazně zaostávají, když přijde na komplexnější témata, jako je měnové riziko, složené úročení nebo zdanění cenných papírů.

Jana Brodani

„Inflace se už bohužel dostala svou výší do povědomí většiny populace. Ne vždy však domácnosti vědí, jak na takovouto inflaci reagovat, nebo jaké produkty mají k dispozici pro ochranu svých úspor. V oblasti investiční gramotnosti je proto potřeba ještě více informovat o různých možnostech, ať už o investování do akcií, dluhopisů a dalších instrumentů napřímo, prostřednictvím předdefinovaných strategií, nebo aktivně řízených fondů. Pro všechny však platí, že je nezbytné investovat dlouhodobě, pravidelně, a diverzifikovaně.“

První data Indexu investiční gramotnosti vydalo Portu v říjnu 2021. Své znalosti si následně na webových stránkách rozumiminvesticim.cz srovnalo 9 000 lidí. Obecně na tom byli lépe než průměr populace. „To je samozřejmě způsobeno tím, že na stránky indexu chodí zejména lidé, kteří se o tuto oblast zajímají,“ dovysvětluje Martin Luňáček, managing director investiční platformy Portu.

Sebevědomí neodpovídá znalostem

Sebedůvěra populace v investicích je nízká, dvě třetiny respondentů si nevěří. Mladí do 35 let si věří nejvíc. Naopak nejvíce o sobě pochybují lidé ve věku 54–65 let. Více než třetina z nich (38 %) se považuje za zcela nezkušené a neznalé investory, zatímco mezi mladými se tak vidí jen pětina. 

A jak to vypadalo v testech vědomostí? Potvrzuje se, že s vyšším věkem roste investiční gramotnost. Nejlepší znalosti prokázali respondenti mezi 45 a 53 lety. Největší zásluhu na růstu indexu měli ale lidé mezi 18 – 35 lety: rostoucí inflace a úrokové sazby zřejmě nutí mladší generaci aktivněji řešit osobní finance (nájmy, hypotéky, měsíční rozpočet apod.). Mladí se nejvíce zlepšili v pochopení témat diverzifikace (+ 21 %), rozdílu mezi spořením a investováním (+ 14 %) a v principu složeného úročení (+ 14 %).

Ti, kteří se považují za velmi zkušené, se se svými vědomostmi umístili až na předposledním místě a vedli si jen o něco lépe než ti, kteří se označili za zcela nezkušené (88,1 bodu zcela zkušení vs. 79,2 bodu zcela nezkušení). 

Když se podíváme na odvěké soupeření žen vs. mužů, vědomosti odpovídají sebedůvěře. Sebevědomější jsou muži, za zcela nezkušené investorky se považuje 42 % respondentek a jen 21 % respondentů. A odpovídá to i vědomostem: Index investiční gramotnosti žen je výrazně nižší než u mužů (82 oproti 119,5). I když mají muži v investiční gramotnosti před ženami stále náskok, ženy se zlepšují rychlejším tempem. 

Vojta Žižka

Lepší znalosti mají respondenti s ukončeným vysokoškolským vzděláním a ti, kteří bydlí ve velkých městech. Opakuje se trend z loňského měření: nejvíce o investicích vědí lidé v Praze a ve Středočeském kraji, nejhorší výsledky najdeme v ekonomicky slabších regionech (Ústecký, Olomoucký, Moravskoslezský kraj).

Dílčí zjištění:

  • 78 % Čechů chápe správně pojem inflace.
  • 74 % respondentů správně určilo, že s investováním se pojí oproti spoření větší výnosy i riziko. Porozumění riziku však dělá lidem stále problém: to, že při investování na rozdíl od spoření nejsou výnosy zaručeny, si uvědomuje jen přibližně 44 % Čechů. Ostatní si nejsou jisti, zda jim nějaké záruky někdo garantuje, nebo se spoléhají na Českou národní banku (15 %).

„Současná situace na trzích a v ekonomice nutí lidi více přemýšlet, jak nakládat se svými investičními prostředky. Lidé tak více shánějí informace, obracejí se pro radu a obecně více své investice řeší. To je alespoň jedna z mála pozitivních věcí na současné situaci,“ konstatuje Jiří Kovařík, ředitel externí komunikace a obchodu Burzy cenných papírů Praha.

  • 57 % ví, že rozložením peněz do různých produktů snižuje riziko, že přijde o všechno.
  • 50 % Čechů se v oblasti investic rozhoduje na základě minulých výnosů, nejvíce na historickou výkonnost spoléhají mladí.

„V době nejvyšší inflace za posledních zhruba 30 let je více než kdy jindy důležité investovat, aby se člověk neochuzoval o kupní sílu svých úspor. Základním vstupem pro dobré investování je právě finanční gramotnost. V tomto ohledu u nás stále máme co zlepšovat, proto oceňuji snahu Portu o zvyšování finanční a investiční gramotnosti u nás,“ komentuje ekonom Lukáš Kovanda.

Lukáš Kovanda

O projektu Index investiční gramotnosti

Projekt investiční platformy Portu – Index investiční gramotnosti – bude dlouhodobě monitorovat vývoj znalostí v oblasti investic u české populace. Zkoumá, jak se Češi orientují v investicích a spoření. Cílem projektu je vzdělávat širokou veřejnost ve finanční gramotnosti a zvyšovat povědomí o investicích a chování trhu s cennými papíry. Svůj index se každý dozví po vyplnění dotazníku na www.rozumiminvesticim.cz, kde jej může porovnat s indexem české populace. Všichni, kdo dotazník odešlou, se navíc dostávají do slosování o zajímavé ceny. Na stejné adrese lze najít edukativní webináře, podcasty a články z oblasti investování. Garanty projektu jsou přední čeští ekonomové Lukáš Kovanda a Dominik Stroukal a Burza cenných papírů Praha.

O průzkumu

Průzkum Index investiční gramotnosti realizovala pro investiční platformu Portu již podruhé výzkumná agentura IPSOS. Online dotazník vyplnil na přelomu dubna a května 2022 reprezentativní vzorek populace o 1 046 respondentech. V průzkumu se měřila znalost Čechů v oblasti investic. Hlavním cílem bylo zjistit úroveň vědomostí o investování, spoření, rizicích výnosu, vlivu inflace a ověřit znalosti trhu s akciemi.

O Portu

Portu je první česká robo-advisory investiční platforma, která vznikla ve finanční společnosti WOOD & Company, přední středoevropské investiční skupině s 30letou tradicí. Portu se zaměřuje na nízkonákladové a zároveň diverzifikované investice, především do burzovně obchodovaných fondů. Je pro všechny, kteří chtějí investovat dlouhodobě, a přitom mít přehled o svých investicích online. Více na www.portu.cz

Na stránkách Indexu investiční gramotnosti proběhla koncem minulého roku soutěž o zajímavé ceny. Zapojit se do ní mohli všichni, kdo se zúčastnil indexového měření o investiční gramotnosti vypracovaný výzkumnou agenturou IPSOS ve spolupráci s platformou Portu. Výherce hlavní ceny jsme oslovili za účelem krátkého rozhovoru na téma investování. Tomáš Lukas se v investicích již několik let pohybuje a s radostí naši nabídku přijal.

Tomáši, mohl byste nám o sobě něco málo říct?

Vystudoval jsem střední a vyšší odbornou školu automobilní, časem jsem si ale našel cestu k papíru. Momentálně pracuji v jedné papírně na pozici vedoucího výroby, mám tedy trochu větší možnosti než většina lidí na dílně. Jsem za to opravdu rád, ta práce mě baví. Celý život jsem hrál fotbal, v současné době už na to bohužel nemám tolik času. Čekáme s přítelkyní rodinu, tak jsme momentálně zaneprázdnění úplně jiným směrem. Kromě občasného sportu se ve svém volném čase hodně věnuji tomu, jak pracovat s penězi a sběratelství – sbírám fotbalové kartičky.

Co vám přimělo začít se o peníze více zajímat a investovat? Vámi vystudovaný obor ani současné zaměstnání není úplně v oboru.

Přišel jsem si k tomu sám, a to tak, že jsem si asi před šesti lety prošel pracovní zkušeností v oblasti finančního poradenství, kde jsem se dostal k různým lidem, kteří se tím živili. Tím jsem začal získávat povědomí o tom, co peníze vlastně jsou. Prošel jsem si také různými investičními platformami. Hodně mi v mém rozvoji pomáhají různé investiční vzdělávací knížky a Youtube kanály, čerpám z nich do teď. V rodině nemám bohužel nikoho, kdo by se o své peníze nějak více zajímal a vedl by mě tímto směrem.

Takže jste se o investování začal zajímat čistě z vlastní iniciativy.

Ano. Rodiče, tedy hlavně mamka, byli spíše naštvaní, že něco takového dělám, mají raději své peníze na očích u sebe doma. Zažila si situaci, kdy jí lidé nabízeli různé finanční produkty, na první pohled velmi výhodné. Ve skutečnosti to ale bylo úplně opačně a šlo jim pouze o zisk, ten jejich. Od té doby má na oblast investování svůj pesimistický názor, který plně respektuji, ale občas moc nechápu.

Jak k investicím přistupujete? Investujete dlouhodobě?

Snažím se nečasovat trh. Půl roku jsem byl ve forexové akademii, kde jsem se seznámil s krátkodobým obchodováním a vším okolo. Bylo to hodně fyzicky náročné, nic pro mě. Raději si instrumenty v klidu nakoupím a v noci budu lépe spát. Mojí strategií tedy je každý měsíc něco nakoupit, nad prodejem zatím nepřemýšlím.

Děláte si pro přehled nějaký pravidelný finanční plán?

Ano, plán příjmů a výdajů si dělám každý měsíc. S tím, co mi po zaplacení všeho potřebného zbyde, pracuji dál. Jelikož nemám fixní příjem, výše volných prostředků se pokaždé liší. Odvíjí se od toho, kolik si zrovna ten daný měsíc vydělám – někdy více, jindy méně.

Jakým způsobem investujete? Využíváte nějaké české platformy?

Už víc než rok využívám směnárnu na kryptoměny, kam si pravidelně zasílám část úspor. Začal jsem s nimi v rámci jakéhosi „hypu“, který kolem nich byl. Následně jsem si o nich zjistil více a vidím v nich budoucnost. V poslední době jsem se začal zajímat také o akcie a ETF, do kterých investuji přes brokera. Jakmile se nám narodí dcera, mám ji v plánu založit dětský účet na platformě Portu.

Současná inflace je pro mě jakýsi motor, proč bych se měl penězům věnovat ještě více. Neustále hledám nové způsoby, jak peníze smysluplně investovat. Myslím si, že je klíčové rozumět tomu, do čeho své peníze vkládám. Výhoda je, že mě to zároveň i baví.

Máte nějaké opravdu oblíbené zdroje, které byste rád vypíchl?

Oblíbil jsem si několik českých. Ne, že bych anglicky neuměl, mnohem snadněji tomu ale porozumím v mateřském jazyce. Nejvíce sleduji kanál Ondry Koběrského, kde hledám informace o akciích, ETF a podobně. Pro kryptoměny mám nejraději Bitcoinovej kanál a KRYPTO Matese. A samozřejmě také knížky, těch byla už hromada. Mimo to jsem také absolvoval certifikační kurz na trhy.cz, právě tam jsem našel oblibu v akciích a rozhodl se zakoupit si kurz zaměřený výhradně na ně. Chtěl bych se naučit ohodnocovat společnosti, které se na trzích objevují, a sám si potom určovat, co a kdy nakoupím.

Plánujete se po dokončení akciového kurzu věnovat investicím ještě více?

Chci si hlavně udělat přehled. Jakmile budu mít znalostí víc, bude to pro mě mnohem jednodušší a budu tím pádem méně odkázaný na ostatní.

Zmiňoval jste, že se sbíráte fotbalové kartičky, to je poměrně neobvyklá zábava. Máte pevně danou částku, kterou jste za ně na určitě pravidelné bázi ochotný dát? Kde se dají koupit?

Jedná se o kartičky vydané k naší fotbalové lize. Už několik let fandím Slavii, sbírám tedy pouze kartičky tohoto klubu, který bohužel zrovna patří mezi ty dražší. Když se naskytne vhodná příležitost, promyslím, jestli to pro mě má smysl a případně kartičku koupím. Příležitosti hledám především na Facebooku, kde existuje několik skupin, ve kterých se dá spoustu kousků sehnat. Spíše se tedy jedná o nárazový typ investice. Stojí docela dost peněz, v hlavě mám ale promyšleno, jakou částku si můžu na svůj „koníček“ vyšetřit.

Vzdělávání je v podstatě taková celoživotní mise. Nestojí vás studium světa investování velkou část vašeho osobního volna?

S tím, kolik času investování věnuji, jsem spokojený. Řekl bych, že to mám dobře vybalancováno. V posledních měsících jsem se zaměřil na úpravu svého režimu, důraz kladu hlavně na pravidelnost. Vstávám brzy a čas, kdy většina lidí ještě spí, věnuji studiu. Snažím se to skloubit tak, abych měl čas jak na sebe, rodinu, tak na vzdělávání.

Vaši produktivitu by vám mohlo hodně lidí závidět.

Kamarádi mi říkají, že žasnou nad tím, co všechno stíhám. Pořád ale cítím, že ten potenciál využívám tak na polovinu.

Máte nějaké investiční cíle?

Ano, několik. Ke každému mám potom rozdílný přístup. Pro přehled příjmů a výdajů přitom využívám tzv. obálkovou metodu, kdy si na různé pravidelné výdaje nastavím určitý peněžní „limit“. Z každé výplaty potom ukrojím část určenou na cíle, které mohou nastat kdykoliv, a vložím na spořicí účet.

V dlouhodobém horizontu se mimo jiné snažím o dostatečné zabezpečení na důchod. Chci na tom být lépe než ti, kdo se v budoucnu bude muset spoléhat pouze na podporu od státu. Zároveň ale nechci veškeré úspory odkládat na budoucnost, snažím se si peníze užít i teď, nijak se neomezovat.

Co byste poradil někomu, kdo se teprve chystá s investováním začít?

Začni. Hodně lidí přemýšlí, váhá a čeká na správnou chvíli. Není na místě čekat na ideální načasování trhu, při dlouhodobém investování se určité výkyvy ztratí. Mnoho lidí oponuje také tím, že s pár stovkami korun měsíčně nemá investování smysl, já jsem úplně opačného názoru.

Investování už se dnes nerovná pouze akcie a dluhopisy. V poslední době si investoři oblíbili alternativní formy investic od kryptoměn, lahví s whisky, starých aut až po digitální díla.

Investujte do umění jako milionáři
Dříve si investice do sběratelských předmětů mohli dovolit jen boháči. Nyní máte příležitost i vy podílet se na investici už od jedné koruny. Do online investiční galerie nejčastěji investoři ukládají unikátní sběratelské předměty a historická aktiva podobně jako v tradičních galeriích. Hodnota těchto aktiv může růst rychleji než akcie.

„Alternativní investice jsou skvělým způsobem, jak diverzifikovat riziko celého portfolia. Vývoj jejich hodnoty bývá nezávislý na cenách akcií, dluhopisů a vývoji ekonomiky. Navíc mohou investorům přinášet zajímavé výnosy, protože nabídka sběratelských předmětů je omezená a jejich hodnota může v čase významně růst,“ říká Radim Krejčí, zakladatel online investiční platformy Portu. Svou vlastní digitální investiční galerii si můžete založit na Portu Gallery, kde lze investovat do umění, známek, drahých kamenů, alkoholu, mincí či hodinek.

Kryptoměny hýbou trhem
Fanoušků i vlastníků digitálních měn výrazně přibývá. Jejich hodnota závisí na důvěře v danou měnu a dokud jí investoři věří a stále do ní investují, roste. Zdá se, že investice do kryptoměn přináší obrovské zhodnocení. To se však pojí s obrovským rizikem. Nikdo totiž nedokáže odhadnout, jakou cenu budou mít digitální měny v krátkodobém horizontu, natož v řádu několika let.

Staňte se certifikovaným majitelem digitálního díla
Na online trhu se začíná objevovat spousta unikátních digitálních sběratelských předmětů (NFT) jako specifické „kousky“ internetové historie (videa, hudební alba, tweety či digitální NBA kartičky), ale i digitální díla umělců jako obrazy či grafika. Digitální umění, stejně jako kryptoměny, funguje na technologii blockchainu. NFT je příležitostí, jak se stát certifikovaným majitelem určitého digitálního předmětu, který je na internetu volně k vidění. NFT spočívá ve vytvoření jediné autentické kopie díla, přičemž originál se může, ale i nemusí zničit, aby se zachovala jeho unikátnost.

Jak začít investovat?
Pokud vás zaujaly alternativní investiční příležitosti, navštivte investiční platformu Portu Gallery, která se zaměřuje na investování do umění, alkoholu nebo třeba automobilových veteránů.

Investiční gramotnost v Česku je mírně vyšší než na Slovensku. I přes slabší výsledky si Slováci v investování věří více. Stejně jako u nás i v hlavním městě Slovenska mají lidé nejvyšší investiční gramotnost. Mladí východní sousedé rozumí investicím výrazně lépe než jejich čeští vrstevníci. Ukazuje to průzkum investiční platformy Portu vypracovaný agenturou IPSOS v Česku a na Slovensku.


Index investiční gramotnosti monitoruje úroveň vědomostí české a slovenské populace v oblasti investic, spoření, rizika a akciových trhů. Průzkum, který realizovala investiční platforma Portu ve spolupráci s výzkumnou agenturou IPSOS, zjistil, že Češi i Slováci mají nízké sebevědomí v oblasti investic a spoření. Zatímco v Česku si tři čtvrtiny respondentů nevěří, na Slovensku je to 62 % dotazovaných.


Investiční znalosti a investiční sebevědomí se značně liší
Průzkum však zjistil, že investiční sebevědomí neodpovídá investičním znalostem. Lidé ze Slovenska si sice věří o trochu více, ale na druhou stranu mají slabší znalosti o investování než Češi. Podíváme-li se na to optikou věkového rozložení, míra znalostí v Česku roste s věkem. Mladí respondenti (18–26 let) si u nás věří nejvíc, ale jejich vědomosti to příliš nereflektují. Naopak vrstevníci ze Slovenska mají výrazně lepší znalosti. Stejně jako u nás i na Slovensku se nejlépe dařilo nejstarším respondentům (54–65 let). V případě pohlaví si s investičními vědomosti v obou státech lépe vedli muži. Oproti měření v Česku však byla propast mezi pohlavími menší.


„Nepřekvapí, že Slovensko je o trochu za námi, ale ne daleko. V některých ekonomických ukazatelích nás vesele předbíhá a bude zajímavé sledovat, jestli se to nestane i u investiční gramotnosti. Slovenská situace je kvůli euru o něco více odlišná od té české, protože nižší úroky a podobná inflace tlačí silněji na investování, a přestože je to pro řadu Slováků nepříjemné, ze situace mohou vytěžit více než my. Slovensko může dlouhodobě táhnout dolů větší množství vyloučených lokalit, kde je malá naděje na rychlou změnu. Dále fakt, že masa vzdělaných mladých odchází trvale do zahraničí, včetně České republiky, a zvyšují český index na úkor toho Slovenského,“ komentuje ekonom Dominik Stroukal.

Zdroj: Portu


Pozitivní vliv vzdělání na lepší výsledky se potvrdil u respondentů v obou zemích – nejlepších výsledků dosahovali vysokoškoláci. Při srovnání však ti slovenští zaostávají za českými, jejichž index je o něco vyšší.

Zdroj: Portu


Lidé z hlavních měst jsou v průměru nejvíce investičně gramotní
Obyvatelé metropolí jsou na tom se svými investičními znalostmi podstatně lépe, než obyvatelé z ostatních krajů. Tento trend platí pro Českou i pro Slovenskou republiku. Lidé v Praze dosahují v indexu investiční gramotnosti více než 120 bodů a lidé v Bratislavě 116 bodů. Pokud se podíváme na další kraje, na druhé a třetí příčce se v Česku umístili respondenti z Vysočiny (109 bodů), resp. Libereckého a Plzeňského kraje (101 bod). U sousedů jsou to obyvatelé Žilinského (104 body) a Banskobystrického kraje (101 bod). Na opačném konci žebříčku se ocitli zástupci Středočeského, Ústeckého nebo Karlovarského kraje a u našich sousedů jsou to lidé z Košického a Trnavského kraje.

Zdroj: Portu


Co přinesl měsíc investiční gramotnosti
Během listopadu, měsíce investiční gramotnosti, se Portu snažilo monitorovat povědomí o investicích a spoření prostřednictvím stránky www.rozumiminvesticim.cz, kde své znalosti dosud prověřilo více než 5 800 návštěvníků. Ukázalo se, že respondenti na webu mají větší investiční povědomí než reprezentativní vzorek populace. Lidé, kteří vyplnili dotazník na webu, dosáhli na hodnotu indexu investiční gramotnosti ve výši 181,8, což je výrazně lepší výsledek než u široké veřejnosti.


„Na začátku průzkumu jsme stanovili hodnotu Indexu na 100 bodů, abychom mohli mapovat jeho vývoj a porovnávat výsledky v rámci demografických skupin respondentů. Můžeme uvažovat, že lidé, kteří projevují zájem o investování a chtějí zhodnocovat své úspory, pravděpodobně chtějí vědět, jak jsou na tom se svými znalostmi,“ říká Radim Krejčí, zakladatel Portu.


Ukazuje se, že web navštívili spíše lidé, kteří se už o investice nějakým způsobem zajímají. Dokládá to i výrazně vyšší poměr těch, kteří odpověděli ve webovém dotazníku se 100% úspěšností. Zatímco v obecné populaci zcela bezchybně odpověděla 4,1 %, na webu to byla více než třetina návštěvníků (34,2 %). Nejlépe odpovídali návštěvníci webu na otázku týkající se inflace. Tomu, jak ovlivňuje hodnotu peněz, rozumí 97 % odpovídajících. Pro srovnání v obecné populaci chápe koncept inflace 74 % respondentů. Naopak nejvíce se návštěvníci webu potrápili s otázkou týkající se složeného úročení. Jak na spořicím účtu fungují úroky, odpovědělo správně 72 % návštěvníků. U obecné populace je to výrazně méně. Dopočítat se správné odpovědi zvládne jen 40 % z nás.


Ověřte své znalosti a soutěžte o zajímavé ceny
Portu se dlouhodobě snaží o zvyšování investiční gramotnosti. Na www.rozumiminvesticim.cz se snaží vzdělávat širokou veřejnost v oblasti investování, spoření, zhodnocení úspor a dění na akciovém trhu. Každý si zde také může ověřit úroveň svých znalostí.

Toužíte po vlastní nemovitosti, ale scházejí vám finance? S budováním domova vám pomůže investování.

Ceny nemovitostí neustále rostou a trh se dlouhodobě potýká s nedostatkem volných domů a bytů. Doba spoření na jejich pořízení se neustále prodlužuje, a někteří proto zvažují půjčky. Nejrozšířenějším způsobem, jak si opatřit vlastní bydlení, bývá hypotéka. Její splátky bývají stejné, nebo dokonce nižší než nájemné. 

„Pořídit si vlastní bydlení je čím dál tím složitější, a i pro získání hypotéky je potřeba složit určitou sumu hned na začátek. Pravidelným investováním lze na tento základ dosáhnout a zároveň si člověk vyzkouší, jaké je to každý měsíc odložit část peněz a jestli podobnou zodpovědnost zvládne i v případě splácení hypotéky,“ říká Radim Krejčí, zakladatel online investiční platformy Portu.

Oblíbené jsou také stavební spoření, kam ukládáte peníze alespoň šest let, a následný úvěr na financování bydlení. Existuje však další způsob, jak zhodnoti úspory – investování. Když necháte finanční prostředky pracovat, bojujete proti inflaci a zároveň se vám naskytují příležitosti, díky nimž budete koupi vlastního bydlení zase o něco blíž. Investováním lze získat počáteční finance, které budou základem pro hypotéku, nebo i celkovou částku pro pořízení pozemku, domu, či na rekonstrukci. 

Investováním k vlastnímu bydlení

S investováním dnes může začít každý, kdo chce zhodnotit našetřené finance a postupně budovat své bohatství. Pravidelným investováním menších obnosů se připravujete na chvíli, kdy se rozhodnete pro další životní krok. Takže zvažte, za jak dlouho ten okamžik nastane.  „Investovat se dá začít již s tisícikorunou měsíčně. S přibývajícím věkem, pracovními a investorskými zkušenostmi přirozeně poroste i příležitost na větší investice a následně celkový výnos. Před jakoukoli investicí si také promyslete, jak dlouho budete peníze zhodnocovat,“ uvádí Radim Krejčí. Nakonec pamatujte, že vlastní bydlení je sama o sobě investice, o kterou byste se rovněž měli správně starat, aby vám sloužila co nejdéle. 

Jak začít investovat?

S investováním vám pomůže online investiční platforma Portu, která se zaměřuje na nízkonákladové a zároveň diverzifikované investice. Je pro všechny, kterým záleží na své budoucnosti. Investujte dlouhodobě a mějte přehled o svém portfoliu na dosah ruky. 

Chcete prožít klidné stáří bez starostí o své příjmy? Investujte do lepších vyhlídek na svou budoucnost.

Pokud byste se rádi zajistili na důchod a nechcete přitom spoléhat pouze na stát, začněte už nyní v produktivním věku investovat. K oblíbenému penzijnímu a stavebnímu spoření existují i alternativy v podobě investování do podílových fondů, ETF či dalších finančních nástrojů.

Investice umí bojovat s inflací

Tradiční spořící produkty s sebou nesou řadu úskalí. Spořicí účet nebo stavební spoření v dlouhodobém horizontu neodráží vliv inflace a našetřené peníze se znehodnocují. U doplňkového penzijního spoření navíc smíte nakládat se svými prostředky až po dosažení 60 let. Řešením může být pravidelné investování menších částek, které přispěje k vybudování finanční stability. Například investice do podílových fondů dosahují zhodnocení v průměru mezi 6 a 8 % a peníze máte kdykoli k dispozici. 

Kdy se pustit do spoření?

Čas je klíčový a čím déle spoříme, tím více se finance zhodnocují. Ve spoření a investování hraje klíčovou roli tzv. složené úročení, což znamená, že v průběhu času vyděláváme „úroky z úroků“. 

„S odkládáním peněz na důchod bychom měli začít co nejdříve, ideálně s prvním zaměstnáním. Je důležité, abychom zvážili, jak se stavíme k riziku, jaký obnos si můžeme dovolit dávat stranou a podle toho vybrat vhodnou kombinaci různých finančních nástrojů, které přináší zhodnocení. Investujte pravidelně stejnou částku, která zásadně neovlivní rodinný rozpočet. I s tisícikorunou měsíčně už se dá začít investovat,“ zmiňuje Martin Luňáček, managing director Portu.

Své o tom ví i IT projektový manažer Aleš, který se již nyní připravuje na penzi bez obav: „Rozhodl jsem se začít s investováním, protože chci mít klidné stáří, kdy nemusím obracet každou korunu. Pravidelně ukládám menší částky, protože moje příjmy jsou spíše nárazové. Když na akciovém trhu nastane vhodná příležitost, vložím finance na účet.“ 

Jak začít investovat?

S investováním vám pomůže online investiční platforma Portu, která se zaměřuje na nízkonákladové a zároveň diverzifikované investice. Je pro všechny, kterým záleží na své budoucnosti. Investujte dlouhodobě a mějte přehled o svém portfoliu na dosah ruky.

Při rozhodování, kam investujete své úspory, vždy myslete na diverzifikaci a nesázejte vše na jednu kartu. Pokud s investováním začínáte, mohou pro vás být ideální indexové fondy, neboli ETF. Ty kopírují vývoj světových trhů a jsou nízkonákladové. Odborně složené portfolio z ETF si zařídí dnes člověk za 15 minut online.,“ říká Martin Luňáček.

Chcete rozumět investicím?

Ověřte si, jak jste na tom s vědomostmi o investicích na www.rozumiminvesticim.cz a soutěžte během měsíce investiční gramotnosti o hodnotné ceny.

V dnešním článku jsme se rozhodli podrobněji podívat na 5 otázek z dotazníku na investiční gramotnost, ve kterých Češi chybovali nejčastěji. Jakým skupinám se dařilo nejlépe a kdo naopak nejvíce chyboval? Dokážete na následujích 5 otázek odpovědět správně, a poradíte si s němi lépe než průměrný Čech?

Výsledky se vztahují k měření na reprezentativním vzorku české populace a nejsou v nich zahrnuty odpovědi z webu.

Dopady změn měnových kurzů

Jen zhruba 4 z 10 Čechů dokáží správně odpovědět na otázku týkající se změn měnových kurzů. S větší úspěšností tento příklad řešili muži a starší generace.

Pokud v uvedeném příkladu nakoupíte akcie za 15 000 Kč, získáte tím akcie společnosti Apple v hodnotě 500 USD. Po změně kurzu z 30 Kč na 25 Kč za dolar držíte akcie Applu ve stejné dolarové hodnotě (500 USD), ale při prodeji a směně na koruny získáte již pouze 12 500 Kč. Vlivem změny kurzu tak hodnota vaší investice klesla o 16,67 %, a to i přesto, že se samotná hodnota společnosti nijak nezměnila.

Počítání s procenty

O něco méně úspěšná byla otázka na počítání s procenty. To potrápilo opět zejména ženy, napříč generacemi byl ale rozdíl takřka nulový. Vysokou roli ve správnosti odpovědí hrálo také vzdělání – u vysokoškoláků odpovídalo správně 65 % respondentů, u lidí se základním vzděláním jen zhruba 25 %

Pokud hodnota investice klesne o určité procento a následně o stejné procento vzroste, je finální hodnota nižší. Jestliže do cenného papíru investujete 1 000 Kč a jeho hodnota o 30 % klesne, ztratíte tak 300 Kč a jeho nová hodnota bude 700 Kč. Pokud následně dojde ke zhodnocení o 30 %, stoupne cena o 210 Kč na 910 Kč. Proti původní ceně tak stále ztrácíte.

Ochrana proti poklesu na akciovém trhu

Velká nejistota se projevila u otázky ohledně ochrany proti poklesu na akciovém trhu. Řada lidí proto sáhla po odpovědi „Nevím, nedokážu říct“, a nemálo tipovalo třeba Českou národní banka. Správně odpovídalo jen necelých 35 %. Obecně se v této otázce lépe dařilo starším generacím a mužům. Dvě třetiny dotazovaných žen volilo neutrální (nevím, nedokážu říct) odpověď.

Pojištění proti poklesu na akciovém trhu vám žádná z následujících organizací samozřejmě nezajišťuje. Možnost ztráty k investování patří a je nedílnou součástí procesu. Nejblíže tomuto konceptu jsou některé zajištěné fondy, které ochraňují investora před ztrátou, ale jejich výnos je obvykle velmi nízký.

Daňová legislativa

K investiční gramotnosti patří i základní orientace v daňové legislativě. Tu projevila zhruba třetina dotazovaných. Pro někoho možná překvapivě – nejlepší znalosti projevila nejmladší testovaná skupina. Mezi pohlavími zůstal poměr jako u předchozích otázek spíše v neprospěch žen.

Příjmy z cenných papírů v České republice podléhají 15% dani. Existují ale výjimky, které investora od placení daně osvobozují. Je to například limit na prodej cenných papírů do výše 100 000 Kč v rámci jednoho kalendářního roku nebo tříletý časový test.

Historické výnosy nejsou zárukou budoucích.

Největší chyby dělají Češi ve vztahu k historickým výnosům. Bohužel je to chyba, které často využívají některé společnosti, a hlásají historické výnosy jako jedinou informaci, kterou investor potřebuje vědět. Správně odpovědělo méně něž 30 % respondentů. Horší úspěšnost měly spíše mladší generace. Mezi ženami a muži se mezera oproti dalším otázkám výrazně zmenšila, přesto skončily ženy o něco hůře.

Na první pohled vzestupná tendence nijak neodráží budoucnost a může jít o pouhou náhodu. V roce 2021 může být výnos vyšší, ale také nižší nebo i záporný. Spíše než historické výsledky je důležité zkoumat to, do čeho reálně fond investuje, jaké má poplatky nebo kdo za ním stojí.

Prostor pro zlepšování

Výzkum ukázal, že Češi mají relativně velký prostor kam se v investiční gramotnosti zlepšovat. Spolu se zveřejněním indexu jsme spustili i dotazník na stránce www.rozumiminvesticim.cz, a je vidět, že lidé se zájmem o investování a se zájmem o ověření svých investičních schopností dosahují podstatně lepších výsledků. Důležité je proto probudit zájem i u zbytku populace a přispívat k investiční gramotnosti napříč populací.

Chcete svými činy zlepšit fungování společnosti? Investujte do budoucnosti, ve které chcete žít.

Jestli se nyní rozhodujete, jak nejlépe zhodnotit své našetřené úspory, a chcete, aby vaše investice přispěla k lepší budoucnosti, investujte odpovědně a s pozitivním společenským dopadem. Ne nutně na úkor nižšího výnosu, ba naopak odpovědné investování může přinášet ještě vyšší zhodnocení. „Společnosti, které jsou dobře hodnocené z hlediska sociální odpovědnosti, jsou schopny dosahovat v průměru o 1-2 p.b. lepšího zhodnocení ročně, aniž by investce do nich byla více riziková,“ říká Martin Luňáček, managing director Portu.

Investice se společenským přesahem 

Hlavním přínosem odpovědného investování je měřitelný pozitivní společenský dopad. O ten se zasazují firmy z oblasti biotechnologií, vzdělávání či obnovitelných zdrojů energie. Konkrétně se může jednat o dosažení určité úrovně vzdělání či nastavení systému nakládání s odpadem. Takové podniky získávají kapitál velmi obtížně, avšak jejich dopad na svět kolem nás je obrovský. 

Lze investovat také do firem, které se snaží omezit dopad svého podnikání na společnost a své snažení hodnotí pomocí environmentálních a společenských ukazatelů (ESG). Ty zohledňují třeba pracovní podmínky a rozvoj zaměstnanců, uhlíkovou stopu a emise skleníkových plynů či přiměřené odměny pro vedení firmy a transparentnost. 

„Pokud se jako lidé na jednu stranu snažíme například třídit odpad, omezovat plýtvání nebo spotřebu hovězího, měli bychom stejně přistupovat k investování – do portfolia zařazovat i ESG instrumenty,“ doporučuje Martin Luňáček.

Investujte do toho, čemu věříte nejvíce 

Pokud hledáte zhodnocení svých úspor a zároveň chcete podpořit projekty s pozitivním dopadem, vybírejte do svého portfolia sociálně odpovědné fondy ETF. Skládají se z cenných papírů firem, kterým naše budoucnost není lhostejná. „Velký přínos ESG investování vidím v tom, že peníze neplynou do společností, které se nechovají odpověďně – ať už k planetě, lidem či společnosti – anebo působí v kontroverzních odvětvích. Takové firmy jsou totiž z odpovědných ETF vyloučeny. To tlačí cenu jejich akcií dolů a vedení k tomu, aby změnilo způsob firemního fungování. Nepřímo tak dochází k pozitivní změně,“ vysvětluje Martin Luňáček. 

Vybírejte si tematicky podle svých sympatií. Chcete podpořit rozvojové trhy, nebo vás zaujalo inovativní zdravotnictví, čistá energie nebo péče o přírodní zdroje? Investujte eticky a tam, kde to má smysl. Užitečným pomocníkem bude online investiční platforma Portu. Stále mějte na paměti, abyste rozumně diverzifikovali portfolio a zohlednili své finanční cíle

Chcete rozumět investicím?

Portu monitoruje vývoj znalostí české populace v oblasti investic, spoření a akciových trhů prostřednictvím Indexu investiční gramostnosti. Ověřte si, jak jsou na tom vaše vědomosti na www.rozumiminvesticim.cz a soutěžte během měsíce investiční gramotnosti o hodnotné ceny. Na stejné adrese najdete i vzdělávací webináře, články a podcasty z oblasti investování.

Chcete investovat, ale bojíte se rizika? Diverzifikujte své portfolio jako nejbohatší lidé světa.

Pokud jste si našetřili něco bokem a rozhodujete se, jak s úsporami naložit, nesázejte všechno na jednu kartu. Klíčovou součástí zhodnocování financí by mělo být jejich promyšlené rozmístění do různých investičních produktů. Díky diverzifikaci portfolia rozložíte riziko mezi různé druhy investic, které se budou lišit také svou výnosností.

Jak si vybrat, do čeho zainvestujete?

Jestli jste v začátcích a svět investic teprve objevujete, zřejmě jste si uvědomili, že predikovat vývoj akciového trhu je náročné. Každý investiční nástroj je specifický, stejně tak firma, jejíž cenné papíry jsou vám sympatické. Při skládání portfolia zohledněte délku trvání investice, odvětví či region, v kterém společnost působí.

Nastřádané prostředky rozložte mezi rozdílné druhy aktiv. Nevažte se pouze na akcie a dluhopisy, promyslete nemovitosti a komodity jako zlato, či dokonce investiční alkohol. Zvažte svůj postoj k riziku a co od investice očekáváte, jaký je váš cíl v určitém časovém horizontu.

Které investice mají budoucnost?

Technologické firmy hrají prim. Čeští i světoví milionáři upřednostňují IT firmy, protože věří v budoucnost nejmodernějších technologií. Tu spatřují také ve zdravotní péči, výzkumu nových nanomateriálů a udržitelných zdrojích energie. S tím se pojí i investice, které mění svět k lepšímu. Impaktové investování má pozitivní společenský dopad a finanční výnos je až na druhém místě. Trendem poslední doby jsou i kryptoměny, na něž si troufají jen ostřílení investoři.

„Důležité je při diverzifikaci dávat pozor, jestli člověk opravdu rozkládá riziko a nakupuje v různých směrech, nebo jen kupí podobné investice na sebe. Portfolio složené čistě z velkých technologických firem nebo různých kryptoměn s sebou nese ohromnou dávku rizika, kterou by většina běžných investorů neměla podstupovat,“ vysvětluje Vratislav Zámiš, analytik Portu.

Při prvních investorských krocích je užitečným pomocníkem online investiční platforma Portu, zaměřující se na nízkonákladové a zároveň diverzifikované investice. Je pro všechny, kteří chtějí investovat dlouhodobě, a přitom mít přehled o svém portfoliu na dosah ruky.

Chcete rozumět investicím?

Portu monitoruje vývoj znalostí české populace v oblasti investic, spoření a akciových trhů prostřednictvím Indexu investiční gramostnosti. Ověřte si, jak jsou na tom vaše vědomosti na www.rozumiminvesticim.cz a soutěžte během měsíce investiční gramotnosti o hodnotné ceny.

I ti nejpečlivější plánovači mohou zažít těžké období vyžadující neobvyklé výdaje, při kterých je třeba sáhnout hluboko do kapsy, nebo dokonce přijít o práci. Každému je tedy jasné, že je nezbytné mít nějaké finanční prostředky v záloze na „horší časy“. Jak ale zjistit s jak vysokou částkou bychom měli počítat?

Jedním z pilířů „zdravých“ osobních financí je finanční rezerva. Jsou to peníze, které se odkládají stranou před vším ostatním na pokrytí neočekávaných výdajů. Je to první krok k vybudování vaší zodpovědné finanční budoucnosti – tedy ještě předtím, než začnete investovat. Je těžké předvídat, kdy a zda vůbec budete potřebovat peníze na pokrytí nečekaných životních nákladů někdy potřebovat, a to především proto, že peněžní rezerva je určena právě pro neočekávané situace.

Víte tedy, že finanční rezervu potřebujete. Otázka je, jak velkou bychom ji měli mít. Dostatečná rezerva u většiny lidí obvykle dosahuje finančního obnosu, který by stačil na pokrytí životních nákladů na tři až šest měsíců, aniž by vám to nějak narušilo režim, na který jste zvyklí. Ve chvíli, kdy si například hledáte novou práci, by vám taková suma měla bez problému stačit.

V ideálním případě jsou vaše životní náklady nižší než váš současný příjem. Problém však nastává v případě, kdy jsou vaše životní náklady vyšší než váš současný příjem. Není jednoduše z čeho finanční rezervu udělat. Pokud tomu tak skutečně je, měli byste zvážit, co omezit, abyste se případně nedostali do vážných existenčních problémů.

Skutečná částka, kterou byste si měli nechat stranou, závisí na čtyřech faktorech:

  1. Věk
  2. Povolání
  3. Investovatelný majetek
  4. Neočekávané závazky 

Věk

Věk má na výši finanční rezervy velký vliv, a to z několika důvodů. Čím jste starší, tím větší by vaše rezerva měla být. Mladší lidé mají obvykle nižší životní náklady, méně neočekávaných nákladů a potřebují méně času na nalezení nové práce.

Pokud jde o hledání nové práce, mládí je skutečně na vaší straně. O tom, že lidé nad 50 let mají problémy s hledáním nového zaměstnání, se toho napsalo již mnoho. Mnozí jsou přitom z práce vytlačeni nedobrovolně. Pokud vám hledání nové práce trvá déle, je zřejmé, že má smysl si rezervu vytvářet. Důrazně tedy doporučujeme, abyste s přibývajícím věkem přemýšleli o navýšení velikosti své peněžní rezervy, zejména pokud pracujete v oboru, kde jsou starší uchazeči o zaměstnání znevýhodňováni.

Povolání

Čím více je vaše zaměstnání žádané, tím menší rezervu potřebujete. Pravděpodobnost, že například velmi zkušený softwarový inženýr či lékař bude bez práce po dobu delší než šest měsíců, je v současné době velmi nízká. Naproti tomu člověku se základním vzděláním či z méně žádaných oborů by mohla přijít vyšší rezerva vhod. Vždy však záleží na aktuální situaci, který na pracovním trhu vládne, žádanost oborů je proměnlivá.

Doba, po kterou můžete být bez práce, se může lišit podle lokality, odvětví a úrovně, které jste ve své profesi dosáhli. V mnoha případech se pozice ve vyšším managementu hledají déle než pozice jednotlivých spolupracovníků. Nové zaměstnání můžete hledat déle i v případě, že nejste dostatečně flexibilní. Každý z těchto faktorů je potřeba důkladně zvážit, protože se promítají do délky doby, po kterou byste teoreticky čerpali finance z vaší rezervy.

Investovatelný majetek

Jedním z nejdůležitějších faktorů, které je třeba vzít v úvahu, je velikost aktiv, která hodláte či máte k dispozici investovat. Přesto ho mnoho lidí ignoruje. Investovatelná aktiva nad určitou úroveň vylučují potřebu finanční rezervy. Tato úroveň přitom může být řádově vyšší než vaše prostředky pro mimořádné události. Nad určitou hranicí si můžete dovolit přežít výraznou ztrátu, stále totiž máte dostatek peněz na pokrytí všeho nepředvídaného, co by vás mohlo potkat.

Potřeba finanční rezervy přichází především v těžkých ekonomických časech, které často korelují s výrazným poklesem akciového trhu. Zároveň je to doba, kdy byste své investice chtěli prodávat co nejméně. S ohledem na tuto skutečnost byste měli být ochotni financovat své mimořádné výdaje z investičního účtu pouze v případě, že budou představovat pouze malé procento vašeho znehodnoceného investičního účtu. Jinými slovy, pokud vaše finanční rezerva představuje velkou část investovatelných aktiv, nemáte dost prostředků na to, abyste se na ni mohli spolehnout jako na postačující fond pro případ nouze. Pokud by vám však objem všech prostředků ve vaší rezervě připadal jako kapka v moři v porovnání s vašimi investicemi, spolehnout se na ni s největší pravděpodobností můžete.

Neexistuje žádné pevně dané pravidlo, o které byste se mohli opřít. Obecně ale platí, že byste svoji finanční rezervu neměli likvidovat do chvíle, dokud váš investiční účet nepředstavuje 5 až 20násobek celkové částky, kterou byste mohli v krátkodobém časovém horizontu potřebovat.

Podívejme se podrobněji na hypotetický případ, kdy by se zrušení vaší rezervy nabízelo – a to ve chvíli, kdy výše vašeho investičního účtu vzroste na desetinásobek finanční rezervy.

Řekněme, že váš ideální „pohotovostní fond“ činí 100 000 Kč, což znamená investiční účet ve výši 1 000 000 Kč. I při velmi neobvyklém propadu trhu během finanční krize v letech 2008-2009, kdy index S&P 500 klesl o 57 % oproti svému vrcholu v roce 2007, by vaše diverzifikované portfolio kleslo přibližně o 40 %. To znamená, že váš investiční účet by se snížil na 600 000 Kč (1 000 000 Kč x (1-40 %)). V takovém případě by váš nouzový výběr představoval 17 % nyní snížené hodnoty vašeho portfolia. Pro představu, 17 % je přibližně čtyřnásobek doporučeného ročního výběru pro penzijní účet. I když by mohl být prodej části portfolia při těchto snížených hodnotách potenciálně bolestivý, nízká pravděpodobnost takové události ospravedlňuje jednorázový 17% výběr v rámci nouzového plánu.

17 % může být pro někoho v závislosti na toleranci k riziku příliš vysoká hodnota, pro někoho naopak příliš nízká. Z toho důvodu doporučujeme rozmezí 5 až 20násobku vaší celkové finanční rezervy. Mějte prosím na paměti, že i když se rozhodnete rezervu nemít, měli byste mít k dispozici dostatek peněz, které vám bez problému vystačí na přechodné období, než si vyberete peníze z investičního účtu.

Neočekávané závazky

Při nastavování výše vaší finanční rezervy mohou hrát velkou roli finanční potřeby vaší širší rodiny (takoví členové vaší rodiny, kterým jste ochotni pomoci v případě finanční krize nebo kteří by vás mohli požádat o pomoc). Čím více peněz vaše rodina má, tím menší je pravděpodobnost, že se na vás bude muset v případě nouze obrátit – a relativně tím méně peněz si musíte dát stranou. Jinými slovy, pokud mají vaši rodiče a sourozenci jen velmi malé úspory, pak vám rezerva na šest měsíců nemusí stačit.

I když je vaše rodina přiměřeně zajištěná, neznamená to, že byste si do rezervy pro případ nouze měli vyčlenit méně prostředků. Nikdo z nás určitě netouží po tom, jít v případě ztráty práce za rodiči a žádat je o peníze.

Vše je o tom zjistit si, co je pro vás a vaši situace nejlepší

Výše částky, kterou byste si měli vyčlenit jako finanční rezervu, je pro každého individuální. Při rozhodování, kolik peněz byste měli mít „bokem“, by měl hrát klíčovou roli váš věk, vaše celkové majetkové poměry spolu s rizikovostí vašeho zaměstnání. Až na výjimky byste svoji rezervu neměli investovat do ničeho jiného než do nízkorizikových účtů.

Velikost dostupného výnosu by neměla být rozhodující – důležitá je především bezpečnost vaší jistiny. Vyvážení těchto klíčových faktorů vám pomůže utvořit strategii spoření, jejímž výsledkem bude nouzový fond odpovídající vašim potřebám. Dokonce i ti, kteří svoji finanční rezervu ve skutečnosti nikdy nepoužijí, mají z její existence obrovský psychologický přínos – klid, který vám a vaší rodině přináší vědomí, že pod sebou máte pro všechny případy záchrannou síť.

—————————————————————–

Na co si dát po přečtení tohoto článku pozor?

– Článek není investičním doporučením
– Historická výnosnost není nikdy zárukou budoucích výnosů
– Investice na kapitálových trzích jsou vždy rizikové