Většina české populace si není příliš jistá svými znalostmi na poli investic. Nejvyšší hodnotu Indexu investiční gramotnosti se chlubí lidé na území Prahy, naopak nejhůře dopadli respondenti ve Středočeském kraji. Velkou sebedůvěru v oboru financí mají mladší respondenti (18–26 let), jejich znalosti jsou však paradoxně nejnižší. Ukazuje to průzkum investiční platformy Portu vypracovaný s agenturou IPSOS, který realizovala u příležitosti světového dne spoření připadajícího na 31.10.

Index investiční gramotnosti zjišťuje úroveň vědomostí české populace v oblasti investic, spoření, rizika a akciových trhů. Průzkum, který realizovala investiční platforma Portu ve spolupráci s výzkumnou agenturou IPSOS, odhalil, že máme nízké sebevědomí v oblasti investic a spoření. 

Zdroj: Portu

„Příležitosti pro investování jsou bohaté, avšak znalosti budoucích investorů jsou nízké, což vede k chybám při rozhodování a následné finanční ztrátě,“ upozorňuje Radim Krejčí, zakladatel online investiční platformy Portu, a dodává: „Tomu chceme čelit, a proto se zavazujeme dlouhodobě měřit, jak jsou na tom Češi se znalostmi z oblasti investování, zda se lepší, či zhoršují. A také především edukovat a přispět k vyššímu povědomí v tématu zhodnocení peněz a zodpovědnému nakládání s úsporami. Měření bude probíhat pomocí Indexu investiční gramotnosti, který sestavuje Portu a funguje jako garant odbornosti. V prvním ročníku průzkumu jsme stanovili hodnotu Indexu na 100 bodů, abychom mohli sledovat jeho vývoj a porovnávat výsledky v rámci demografických skupin respondentů,“ popisuje záměr Radim Krejčí.

S tím souhlasí i Jana Brodani, výkonná ředitelka Asociace pro kapitálový trh: „Za poslední rok narostla globální finanční aktiva domácností o téměř 10 %. Ačkoliv neustále také roste počet lidí, kteří své úspory investují na kapitálovém trhu, finanční gramotnost roste jenom velmi pozvolna. Právě dostatečná investiční gramotnost je nezbytná pro to, aby domácnosti své úspory investovaly bezpečně, diverzifikovaně a rozvážně a v maximální míře své prostředky zhodnotily. Jenom tak budou mít zájem pokračovat ve svém finančním zajišťování prostřednictvím investování i v budoucnu.“ 

Investiční sebevědomí neodpovídá investičním znalostem

Sebedůvěra populace v investicích je nízká, tři čtvrtiny respondentů si příliš nevěří. Ukazuje se, že míra znalostí v oblasti investic a spoření roste s věkem. Mladí respondenti (18–26 let) si věří nejvíc, a naopak největší pochyby mají lidé ve věku 54–65 let. Více než třetina z nich (36 %) se považuje za zcela nezkušené a neznalé investory, zatímco mezi mladými se tak vidí méně než pětina. Z hlediska pohlaví jsou sebevědomější muži, za zcela nezkušené investorky se považuje 38 % respondentek a jen pětina respondentů.

„Češi nemají velkou sebedůvěru při investování. Ve svých investičních schopnostech si obecně více věří mladší skupina lidí. Nicméně jejich vědomosti s tím nekorespondují. Ve světě jsou na tom většinou mladší generace lépe a výsledky jsou opačné,“ komentuje Radim Krejčí

Odhalen byl však velký nesoulad mezi tím, jak své znalosti respondenti sami hodnotí a jaké reálně prokazují. Ti, kteří se považují za velmi zkušené a znalé investory, se se svými vědomostmi umístili až na předposledním místě. Dosáhli téměř shodný výsledek jako lidé, kteří se považují v oblasti investic za zcela nezkušené. Vyšší sebejistota mladších ročníků je neopodstatněná, jelikož jejich znalosti jsou paradoxně nejnižší. 

Nejlepší znalosti napříč věkovými kategoriemi naopak prokázali starší respondenti (54–65 let). Co se týče pohlaví, vědomosti odpovídají sebedůvěře. Index investiční gramotnosti žen je výrazně nižší než u mužů (79,9 oproti 116,6). Předpoklad, že lidé s vyšším vzděláním budou mít rozsáhlejší znalosti, se potvrdil. Nejlépe jsou na tom respondenti s ukončeným vysokoškolským vzděláním.

Zdroj: Portu

Lidé z Prahy jsou v průměru nejvíce investičně gramotní

Z pohledu zastoupení jednotlivých krajů, nejlépe jsou na tom se svými investičními vědomostmi obyvatelé hlavního města, jejichž Index investiční gramotnosti dosáhl více než 120 bodů, za nimi se se 109 body umístili respondenti z Vysočiny. O třetí příčku se dělí obyvatelé Libereckého a Plzeňského kraje se 101 bodem. Na opačném konci žebříčku se ocitli například zástupci Středočeského, Ústeckého nebo Karlovarského kraje – tedy regionů, které jsou často charakterizovány jako sociálně slabší a také s vyšší mírou exekucí. Lze tedy vysvětlení hledat například v tom, že v těchto regionech menší procento lidí řeší a zajímá se o problematiku investování. 

Zdroj: Portu

Investování vs. spoření

Příležitost k investování mají všichni na dosah ruky. „Věnovat se investování je dnes důležitější než kdy dřív. Zaprvé je přirozeně dostupnější díky technologii a aplikacím, které dnes nosíme doslova v kapse. Zadruhé nás k tomu nutí výnosy uměle sražené k nule a rostoucí inflace. Jinými slovy, investovat dnes musí úplně každý, kdo je schopen vytvořit alespoň nějaké úspory,“ komentuje ekonom Dominik Stroukal.

Většina populace zná rozdíl mezi investováním a spořením a vztah mezi výší výnosu a rizikem. Sedm z deseti Čechů správně označilo, že se spořením se pojí nižší výnos a riziko, než je tomu u investic. Ve vztahu mezi rizikem a výnosem z investice se 72 % respondentů opět správně domnívá, že větší výnos znamená také větší riziko. Ač polovina respondentů chápe smysl snižování rizika pomocí diverzifikace, čtvrtina respondentů se bohužel chybně domnívá, že se tím riziko zcela eliminuje. Nejčastěji si to myslí nejstarší skupina respondentů (54–65 let). 

Historické výnosy nejsou zárukou budoucnosti

Znalosti o vlivu inflace na investice se různí. Tři čtvrtiny respondentů se správně domnívají, že pokud inflace převyšuje míru zhodnocování peněz, tak si v budoucnu koupí méně než dnes. Nepříliš pozitivním zjištěním však je, že většina respondentů očekává, že pokud v minulosti výnosy rostly, bude tomu tak i nadále. Jen necelá třetina si uvědomuje, že historické výnosy nezaručují budoucí.

Vcelku náročné se pro značnou část populace jeví chápání pojmu složeného úročení. Rozumí mu jen cca 40 % respondentů. Obdobně lidi trápí i práce s procenty. Například pokles a opětovný nárůst investice o stejné procento si mylně vykládají jako návrat na původní hodnotu. Jen přibližně třetina si uvědomuje, že modelový 30% pokles a následný 30% růst vyústí v nižší hodnotu investice.

„Kdo chce dnes ochránit své úspory před inflací, musí investovat. Kdo chce investovat, musí riskovat. Kdo chce riskovat tak, aby se dříve či později nespálil, musí být finančně gramotný. Kdo chce být finančně gramotný, ať si ověří své znalosti a změří si svůj Index investiční gramotnosti na www.rozumiminvesticim.cz,“ doporučuje ekonom Lukáš Kovanda.

S pohyby na akciovém trhu si moc nevíme rady

Při investování na rozdíl od spoření nejsou výnosy zaručeny. To si však uvědomuje jen přibližně třetina Čechů (35 %). Ostatní si nejsou jisti, zda jim nějaké záruky někdo garantuje, nebo spoléhají na Českou národní banku 

„Na kapitálovém trhu se často zmiňuje ochrana investora, jako jedna ze základních hodnot. Legislativní ochrana je tak naprostou samozřejmostí a je rozvíjena od samotných počátků kapitálového trhu u nás. Bohužel se ruku v ruce s rozvojem legislativní ochrany příliš nedařilo rozvíjet ochranu individuální. Ta je úzce spojena s finanční gramotností každého jednoho z nás. Pokud vzroste úroveň finančních znalostí napříč společností, bude legislativní ochrana působit již jen jako bezpečnostní prvek, který nebude potřeba nijak nadužívat. Kapitálový trh tak bude svobodnější a přitom bezpečnější,“ konstatuje Jiří Kovařík, ředitel externí komunikace a obchodu Burzy cenných papírů Praha

Pouze 40 % z nás rozumí vlivu měnového kurzu na korunovou hodnotu akcií. Pokud by česká měna posílila vůči zahraniční, nižší korunovou hodnotu cenného papíru by očekávali dva lidé z pěti. V průměru více než dvě třetiny populace rovněž netuší, jakou sazbou jsou příjmy z cenných papírů daněny nebo se ve svých představách o daňové sazbě mýlí. Jen třetina populace deklaruje 15% daň.

Světový den spoření a měsíc investiční gramotnosti

Poslední říjnový den ve světě připadá na Den spoření, na nějž Portu v listopadu naváže a soustředí se na zvyšování investiční gramotnosti. Chce vzdělávat širokou veřejnost v oblasti investování, spoření, zhodnocení úspor a dění na akciovém trhu. „Neděle 31. října oslavuje světový den spoření, k němuž bychom se rádi připojili a zároveň hned v listopadu odstartovali měsíc investiční gramotnosti. Na adrese www.rozumiminvesticim.cz chystáme vzdělávací webináře a články pro širokou veřejnost. Každý si také může ověřit, jaké má znalosti v oblasti investic a spoření a současně si zasoutěžit o zajímavé ceny,“ uzavírá Radim Krejčí.

O projektu Index investiční gramotnosti

Projekt investiční platformy Portu – Index investiční gramotnosti – bude dlouhodobě monitorovat vývoj znalostí v oblasti investic u české populace. Zkoumá, jak se Češi orientují v investicích a spoření. Cílem projektu je vzdělávat širokou veřejnost ve finanční gramotnosti a zvyšovat povědomí o investicích a chování trhu s cennými papíry. Svůj index se každý dozví po vyplnění dotazníku na www.rozumiminvesticim.cz, kde jej může porovnat s indexem české populace. Všichni, kdo dotazník odešlou, se navíc dostávají do slosování zajímavé ceny. Na stejné adrese lze najít edukativní webináře, podcasty a články z oblasti investování. Garanty projektu jsou přední čeští ekonomové Lukáš Kovanda a Dominik Stroukal a Burza cenných papírů Praha.

O průzkumu

Průzkum Index investiční gramotnosti realizovala pro investiční platformu Portu výzkumná agentura IPSOS. Online dotazník vyplnil v průběhu října 2021 reprezentativní vzorek populace o 1 050 respondentech. V průzkumu se měřila znalost Čechů v oblasti investic. Hlavním cílem bylo zjistit úroveň vědomostí o investování, spoření, rizicích výnosu, vlivu inflace a ověřit znalosti trhu s akciemi.

O Portu

Portu je první česká robo-advisory investiční platforma, která vznikla ve finanční společnosti Wood & Company, přední středoevropské investiční skupině s 30letou tradicí. Portu se zaměřuje na nízkonákladové a zároveň diverzifikované investice, především do burzovně obchodovaných fondů. Je pro všechny, kteří chtějí investovat dlouhodobě, a přitom mít přehled o svých investicích online. Více na www.portu.cz

O Indexu investiční gramotnosti

Projekt vznikl s cílem zjistit, jak Češi oblast investování a spoření vnímají a jak se v ní orientují. Záměrem projektu je vzdělávání a zvyšování finanční gramotnosti široké veřejnosti.

Abychom zjistili, jak dobře se nám to vede, rozhodli jsme se pro vytvoření indexu, který bude sloužit jako odrazový můstek pro vyhodnocování vývoje naší finanční gramotnosti v budoucnu.

Mluví se kolem vás o investicích či rostoucí inflaci a máte pocit, že se o investování chcete dozvědět více nebo se do něho rovnou pustit?

Jak nejlépe začít?

Nezačít hned investovat.

A hlavně nepropadat panice. Investování je jednodušší, než se může zdát.

Jde při něm ale o vaše úspory, odměnu za dlouhé hodiny dobře odvedené práce, a proto je dobré, abyste na začátku porozuměli jeho základním principům a předpokladům.

Mnoho začínajících investorů podlehne obavě, že když rychle nezareagují na současný růst trhu, propásnou skvělou příležitost pro zhodnocení svých úspor. Bezhlavě se proto vrhnou do investic, kterým dostatečně nerozumí.

Není to překvapivé. Lákavým možnostem vysokých výnosů se odolává obtížně. Je ale důležité, abychom si hned na začátku řekli, že investování není cestou k rychlému zbohatnutí. Je to dlouhodobý přístup ke zhodnocování našich úspor, který nám pomáhá dosahovat naše dlouhodobé cíle a postupně budovat naše bohatství.

Ještě předtím, než se pustíte do vyhledávání toho, do čeho budete investovat a jak vysoké budou vaše výnosy, zkuste na chvíli zpomalit a udělejte si jasno v tom, jaký je váš skutečný cíl a jaké jsou vaše možnosti.

V tomto článku vám poradíme, jak na to.

Krok 1:

Jaké jsou vaše cíle a přání?

Když znáte svůj cíl, můžete si k němu naplánovat cestu.

Nejdůležitější otázkou, kterou byste si měli před začátkem investování zodpovědět je, čeho byste díky investování chtěli dosáhnout?

Na co byste zhodnocené finance chtěli využít? Ujasníte si díky tomu, proč ve skutečnosti chcete investovat. Plánujete vysněnou dovolenou v Jižní Americe, nové bydlení, chcete zhodnocovat vaše úspory nebo vytvořit finanční odrazový můstek pro vaše děti? Povaha vašich cílů vám později napoví, jaký druh investování je pro vás nejvhodnější.

Základním předpokladem pro míru zhodnocení vašich úspor by z racionálního hlediska mělo být minimálně zachování jejich původní hodnoty, tedy ochrana před inflací.

Krok 2:

Utvořte si přehled ve financích

Nemůžete řídit to, co nedokážete změřit.

Tohle tvrzení Petra Druckera, amerického ekonoma a zakladatele moderního managementu, platí nejen pro řízení velkých firem, ale i pro naše osobní finance.

Účelem vytvoření si přehledu v osobních financích je zjistit, za co ve skutečnosti své peníze utrácíme a jakou část příjmů bychom si dokázali po uhrazení všech plateb dát měsíčně bokem, např. za účelem investování.

Příjmy

O našich příjmech máme většinou dobrý přehled. Stačí se podívat, kolik nám měsíčně přistane v internetovém bankovnictví a případně přičíst hotovostní část příjmu.

Když hodnota našeho příjmu kolísá, bude lepší, když si místo pouhého odhadu průměrných příjmů sepíšeme malý souhrn alespoň za poslední měsíce. Při variabilních bonusech, např. spropitném, je jinak velmi náročné zjistit, jakou část našich příjmů ve skutečnosti tvoří a kolik si vlastně vyděláme.

Výdaje

Vytvořit si přehled ve výdajích je tou náročnější částí úkolu. Když si ho ovšem rozdělíte na menší části, hravě to zvládnete.

Pro začátek si sepište celkovou výši vašich měsíčních výdajů. Jednoduchý přehled znovu nabídne internetové bankovnictví nebo aplikace jako Spendee, které umožňují chytré sledování vašich financí.

Výdaje si poté rozdělte na fixní, variabilní a volné:

Fixní výdaje – část výdajů, které platíte každý měsíc ve stejné výši. Jde například o nájem, splátku hypotéky, pojištění, dopravu atd.

Variabilní – jejich složení a výše se mění, jsou však v určité míře nevyhnutelné. Patří sem výdaje za potraviny, účet za telefon, drogérie, oblečení atd.

Volné nebo dobrovolné výdaje – rozhodujeme se pro ně dobrovolně s cílem zábavy, potěšení, odpočinku atd. Patří sem např. výlety, herní elektronika, návštěva restaurace a podobně.

Teď je čas odhalit, jaké je přesnější složení některých položek variabilních nákladů, např. za stravování nebo oblečení. Jakou část účtu tvoří běžná jídla a jakou alkohol? Které oblečení jste skutečně potřebovali a které jste koupili jen pro potěšení?

Buďte vůči sobě upřímní. Nejde tady o to, abyste se omezovali, ale abyste získali přehled ve svých financích.

Teď už víte, kde vaše peníze skutečně končí. Nevydáváte na něco více, než jste si mysleli? Mohli byste některé položky omezit, nebo na jiné přispívat více?

Rozdílem mezi příjmy a výdaji je měsíční suma, která vám zbyde po uhrazení všech výdajů. Optimalizace této částky je po získání přehledu ve svých financích mnohem jednodušší.

A tuto sumu bych měl/a investovat? Ne tak docela.

Krok 3:

Finanční rezerva

Investujte jenom tolik, kolik si můžete dovolit.

Ve svých financích už přehled máte, proč tedy neinvestovat všechny peníze, které máte volně k dispozici?

Předtím, než se pustíte do investování, je nutné, abyste si vytvořili finanční rezervu pro pokrytí neočekávaných výdajů. O tom, jak si nastavit finanční rezervu, která je pro každého investora individuální se můžete dočíst na našem blogu. Pro základní představu je to ale suma, která by plně pokryla vaše výdaje alespoň na 3 měsíce.

Jak finanční rezerva souvisí s investováním?

Po investování vašich úspor může hodnota vašich investic kolísat. Krátkodobě může dokonce propadnout pod svoji původní hodnotu. Kdybyste byli nuceni v tento moment část svých investic prodat, abyste uhradili neočekávané výdaje, realizovali byste na své investici ztrátu.

Proto je důležité, abyste před samotným začátkem investování měli dostupnou finanční rezervu, která by pokryla případné neočekávané výdaje nebo výpadek vašich příjmů bez toho, aniž byste byli nuceni výrazněji čerpat z vašich investic.

Krok 4:

Kolik investovat a jak často?

To závisí především na vašich investičních cílech a časovém horizontu, ve kterém je chcete dosáhnout.

Pro rychlý výpočet se můžete podívat na úvodní stránku https://www.portu.cz/, kde po zadání délky investování, výše prvotního vkladu a následných měsíčních vkladů zjistíte odhadovanou výslednou částku vaší investice.

Má cenu začít investovat s málo penězi? Ano, zejména když plánujete investovat dlouhodobě. Při vytváření finanční rezervy pro budoucí studium vašich dětí nebo při investování pro období důchodu je investiční horizont delší než 10 let. Díky složenému úročení se v průběhu let můžou vaše úspory znásobit. To je také výhodou toho, když začnete s investováním dříve.

Při investování jenom 1000 Kč měsíčně se po 15 letech hodnota vašeho celkového vkladu může z 180 000 Kč zvýšit díky složenému úročení až na 365 000 Kč (údaje odpovídají investování na období 15 let při využití Portu portfolia 10 – výsledná hodnota odpovídá mediánu očekávané hodnoty).

Pravidelné investování malých částek během dlouhého období může přinést dokonce vyšší výnos, než kdybyste investování odkládali do budoucna, kdy si budete moci dovolit pravidelně odkládat větší sumy.

Dluh a investice

Započítali jste si při sestavování finančního přehledu splátku hypotéky nebo jiného dluhu mezi vaše pravidelné výdaje? Před začátkem s investováním si zkontrolujte, jestli nemá splacení dluhu větší prioritu než plánovaná investice.

Jestli má váš úvěr vyšší úrok, než je výnos vaší investice, splacení úvěru by pro vás mělo být prvořadé. Jeho splacením byste totiž ušetřili více, než kolik za stejnou částku vyděláte na výnosech investic.

Je důležité si uvědomit, že budoucí výnos je při investování vždy jenom odhadem, který se nemusí naplnit. Výše úroků v případě dluhů je naproti tomu pevně stanovená.

Krok 5:

Riziko

Úspory převyšující vaši finanční rezervu je vhodné zhodnocovat alespoň na úrovni inflace, tedy zajistit, že jejich hodnota v průběhu času nebude klesat. Za ušetřené peníze jste přece tvrdě pracovali. Cíle většiny investorů jsou ale mnohem vyšší.

Potenciální výše výnosů výrazně závisí na míře rizika, kterou jste při investování ochotni podstoupit. Jak si ale riziko a míru její tolerance představit konkrétněji?

Hodnota vaší investice může kolísat. Ne vždy to znamená pozitivní vývoj, trhy můžou také padat a některé společnosti (také ty velké) můžou v průběhu času zaniknout. Proč tedy investovat? Protože dlouhodobě trhy rostou a diverzifikací svých investic můžete horší časy přečkat a následně si užívat růst výnosů.

Vaše schopnost přečkat propady trhů bez nutkání opouštět potápějící se loď a začít v panice prodávat své investice představuje vaši míru tolerance k riziku. Hodnota vašich investic může během krizí klesnout dokonce pod jejich nákupní cenu.

Proto je důležité své portfolio diverzifikovat a snižovat tím riziko takovýchto událostí. O diverzifikaci si povíme více v kroku 6.

Investice s nízkou mírou rizika

U konzervativnějších investic s nižší mírou rizika, např. u vládních dluhopisů, očekáváme, že na konci jejich splatnosti dostaneme přesně takovou sumu, jakou nám při nákupu přislíbili. Je nepravděpodobné, že by stát „zkrachoval“ a nedodržel by své závazky. Takovouto investici proto můžeme považovat za nízkorizikovou. Kvůli svému charakteru ale nabízí jenom velmi nízké zhodnocení.

Vyšší riziko a vyšší výnos

Představme si teď investici do akcií rychle rostoucích společností. Jejich hodnota může výrazně růst také v krátkém období a přinést tak mnohem vyšší výnos než dříve popsané vládní dluhopisy. Do hry ale vstupuje vyšší riziko, které spočívá ve větší pravděpodobnosti kolísání hodnoty ceny akcií. Znamená to, že jejich hodnota může nejenom výrazně růst ale také výrazně poklesnout. Výnos investic tohoto charakteru není garantovaný a z krátkodobého hlediska se hodnota investice může propadnout pod její pořizovací cenu. Neznamená to ovšem ztrátu, dokud se akcie nerozhodnete prodat. Nadále totiž vlastníte stejný podíl stejných akcí. Jejich hodnota může po dočasném propadu znovu růst a překonat předchozí maxima.

Váš investiční profil (a míru tolerance k riziku) můžete jednoduše zjistit vyplněním investičního dotazníku, který se vám zobrazí po zadání vašeho emailu a vámi zvoleného hesla v úvodní části registrace na portu.cz, která vás k ničemu dalšímu nezavazuje.

Krok 6:

Jak se do investování pustit?

Přiznejme si to, investování se ze začátku jeví jako opravdu složitá věc.

Do čeho investovat? Na vlastní pěst nebo s pomocí odborníka? Které platformě můžu důvěřovat? Jaká je běžná výše poplatků?

Moderní investiční platformy a aplikace umožňují jednoduchý a rychlý nákup téměř čehokoliv, od akcií a kryptoměn až po komodity. Samotný akt investování teda hravě zvládne každý.

Nenechte se ale hned nalákat na nejvyšší výnos, který vám někdo nabídne. Je důležité, abyste produktu, do kterého investujete, alespoň v základní míře rozuměli.

Proč? Při začátcích s investováním vás zavalí lavina různých lákavých nabídek, které působí především na vaše emoce a snaží se vám nabídnout pomocnou ruku k rychlému zbohatnutí.

Investování ale tímto způsobem nefunguje. Nikdo nedokáže předpovídat, jak se bude trh nebo ceny akcií vyvíjet a výrazný krátkodobý růst neznamená záruku stejného růstu cen v budoucnu.

Nákup aktiv je jednoduchý, jak ale vybrat ty nejvhodnější?

Ta náročnější část začátku s investováním je učinit správná rozhodnutí o tom, do čeho investovat, kdy investovat, kolik investovat, vyhodnotit míru rizika spojenou s investicí a odhadnout výnos, který nám investice může přinést. Informace, které k těmto rozhodnutím potřebujeme, můžeme získat výzkumem trhu, dobrým porozuměním toho, do čeho investujeme a aktivním vyhledáváním informací, které můžou ovlivnit budoucí vývoj naší investice.

Ano, to zabere hodně času.

Máme ale dobrou zprávu. Pasivní správa investic z dlouhodobého hlediska překonává výnosy aktivně řízených portfolií. Znamená to, že když si pro začátek s investováním zvolíte např. ETF fond vázaný na určitý index, např. S&P 500, váš výnos bude z dlouhodobého hlediska s vysokou pravděpodobností vyšší, než kdybyste si po zdlouhavých analýzách nakoupili akcie jenom několika z vašeho pohledu slibných společností.

Krok 7:

Co je pasivní správa portfolia, index a ETF fond?

ETF fond neboli burzovně obchodovatelný fond si můžeme představit jako balíček aktiv složený např. z akcií, dluhopisů nebo komodit. Můžou ho tvořit akcie různých firem ve vymezeném odvětví, regionu nebo užším sektoru. ETF fondy často z pohledu svého složení kopírují vybraný index.

Index je ukazatelem vývoje trhu nebo vymezené skupiny firem. Jde o pouhé číslo, jehož hodnota odráží současný stav vývoje trhu a jeho dlouhodobé tendence vývoje. Když porovnáme hodnotu indexu např. s její hodnotou v minulém roku zjistíme, v jaké míře indexem sledovaný trh rostl. Mezi známé indexy sledující skupiny firem patří S&P 500 sledující vývoj 500 největších na burze obchodovaných podniků v USA.

Nákupem ETF fondu sledujícího tento index získáme podíl na akciích všech 500 firem, které index sleduje.

Pasivní správa portfolia spočívá v tom, že složení v portfoliu obsažených aktiv (např. akcií) a jejich poměry odpovídají sledovanému indexu. Portfolio díky tomu kopíruje růst sledované skupiny firem.

Nižší riziko a vyšší výnos?

Ve srovnání s nákupem akcií konkrétní společnosti si investicí do ETF fondu výrazně snižujete riziko kolísaní hodnoty vaší investice v důsledku neočekávaného propadu jedné firmy. Těžíte přitom z růstu celého trhu, resp. růstu všech firem obsažených v daném ETF.

Data organizace S&P Global, která výkonnost aktivně a pasivně spravovaných portfolií srovnává už více než 10 let, prokazují, že z dlouhodobého hlediska mají aktivně spravovaná portfolia nižší výkon než velké indexy, které se snaží překonat.

Pasivní správa portfolia složeného z ETF fondů sledujících vybrané indexy je teda ve srovnání s nákupem konkrétních akcií z dlouhodobého hlediska nejenom výnosnější, ale také méně riziková.

Značnou výhodou oproti přímému nákupu akcií je také to, že naproti ceně jednotlivých akcií, které můžou stát několik tisíc korun, můžete investicí do ETF získat podíl na všech akciích obsažených ve fondu za zlomek této ceny. Na Portu již od 1000 Kč.

To umožňuje mnohem více lidem pravidelně investovat a zhodnocovat tak jejich úspory. Co je možná ještě důležitější, díky nižšímu riziku je tenhle typ investování méně stresující a časově nenáročný.

Jaká investice je pro začátek nejlepší?

Investujte do svého vzdělání.

Při začátcích s investováním věnujte alespoň několik hodin rozšířováním svých znalostí o základních principech investování. Krátké prostudování nejčastějších chyb začínajících investorů vám pak ušetří nejednu stresovou situaci. Oblasti investování se věnuje velké množství blogů, publikací nebo podcastů.


—————————————————————–

Na co si dát po přečtení tohoto článku pozor?

– Článek není investičním doporučením
– Historická výnosnost není nikdy zárukou budoucích výnosů
– Investice na kapitálových trzích jsou vždy rizikové

Pracovat zdarma, odmítnout hezkou večeři a zříct se letní dovolené. Děláme to rádi, nebo si ani neuvědomujeme, že se nám to děje?  

Možná ne. Inflaci totiž vidět není a její vliv pozorujeme až při pohledu zpět v čase.

Investování je o něčem jiném, než se na první pohled může zdát. Jaký vliv může mít na naše úspory, náš čas a díky čemu nám může výrazně usnadnit dosažení našich cílů? Právě to si v tomto článku řekneme.

Než se do toho ale pustíme, rádi bychom hned v úvodu zdůraznili to, čím investování není:

  • investování není cestou k rychlému zbohatnutí,
  • investování není dostupné jen pro bohaté,
  • investování není podvod.

Základním předpokladem investování je zhodnocení nebo alespoň zachování hodnoty našich úspor v průběhu času. Proč je potřeba pro zachování hodnoty peněz cokoliv dělat? Jak souvisí vývoj hodnoty našich úspor s časem?

Při investování hraje čas a to, jak s ním naložíme, velmi významnou roli. Může být jak naší straně, tak také proti nám. 

Práce, peníze a čas

Náš příjem je odměnou za dobře odvedenou práci, tedy za čas, který jsme věnovali vytváření něčeho hodnotného. Na získanou mzdu ovšem čas působí i nadále a pomalu snižuje jeji hodnotu. V důsledku inflace totiž ceny stejných produktů v průběhu času rostou. To znamená, že skutečná hodnota stejného množství peněz se sníží – za rok si např. za 1 000 Kč koupíme méně než dnes.

Při současné roční inflaci na úrovni 4 % bychom tak za 20 000 Kč, které jsme celý rok drželi na účtu, nakoupili pouze zboží s historickou hodnotou 19 200 Kč. Rozdílem je třeba jedna hezká večeře pro dva lidi. 

Když na inflaci nahlížíme jenom jako na malý pokles hodnoty našich úspor, celá věc nezní nijak hrozivě. Pokles skutečné hodnoty úspor ovšem znamená, že jsme ztratili také čas, který jsme jejich vytvoření věnovali. Z 252 pracovních dnů v roce 2021 tvoří 4 % přibližně 10 dnů. Pomyšlení na to, že se naše odměna za některé z těch náročných dnů v práci jednoduše vypaří, je už o něco smutnější. 

Nebuďme ale negativní. Šetření rozhodně má smysl a s inflací jde pracovat. Jinými slovy, čas můžeme postavit na naši stranu. 

Komu byste udělali radost, kdyby…

Hodnotu našich úspor zachováme tak, že je zhodnotíme ve stejné výši, jakou má inflace. To znamená, že kdyby dosáhla roční výše inflace 4 %, pro zachování hodnoty našich úspor bychom je museli zhodnotit alespoň o tyto 4 %. Běžné bankovní účty tak vysoké zhodnocení neposkytují, navzdory tomu na nich ale mnoho lidí nadále drží většinu svých peněz. Kvůli inflaci tak tito lidé každoročně přichází o část hodnoty svých úspor. Tento pokles přitom na první pohled ani nezaznamenáme. Na bankovním účtu totiž budeme mít stejnou částku, akorát si za ní budeme moci nakoupit méně. O kolik? 

Držíte své úspory na účtu s nižším úrokem, než je výše inflace? Komu byste udělali radost za peníze, které vám teď inflace jednoduše spolkne? Co byste řekli na výše zmíněnou večeři, návštěvu divadla a v případě větších úspor třeba na nové kolo nebo letní dovolenou? 

Právě pro tyto chvíle s rodinou a lidmi, které máme rádi, má smysl zhodnocovat naše úspory. Pro naši mzdu jsme poctivě pracovali. Proč bychom se následně vzdali části její hodnoty? 

Zachování hodnoty našich úspor, tedy jejich ochrana před inflací, bezesporu dává smysl. O to více, když sledujeme rychle se zvyšující hodnotu inflace během posledních měsíců. 

Mnoho investorů má za cíl zhodnotit své investice nad úroveň inflace a postupně zvyšovat jejich skutečnou hodnotu. Jak nám může tento přístup usnadnit dosažení dlouhodobých cílů?

Rychlejší cesta k našim cílům

Plánujete vysněnou dovolenou v Jižní Americe, nové bydlení nebo snad chcete vašim dětem vytvořit finanční odrazový můstek? Cílů máme hodně, od těch krátkodobých až po zhodnocování úspor pro důstojná léta v důchodu. Čím větší je náš cíl, tím déle si na něj většinou musíme šetřit.

Z předchozí kapitoly už ovšem víme, že v průběhu let naše úspory na běžných účtech ztratí část své hodnoty. 

Co kdybychom je ale v určitém roce dokázali zhodnotit ve větší míře, než jaká byla výše inflace? Získali bychom tím výnos, který by se přičetl k celkové výši investice. Následující rok by se nám spolu s původní částkou investice dále zhodnocoval také v minulých letech získaný úrok. To je podstatou složeného úročení.

Při neměnné míře zhodnocení a inflace bychom tak každý rok dosáhli o něco vyššího výnosu než v předchozím roce. Díky tomu porostou naše úspory stále rychleji a naše vytyčené cíle tak dosáhneme dříve a s menší námahou, než kdybychom spořili na běžném účtu.

Naše dlouhodobé cíle se nám zdají být často tak vzdálené, že máme dojem, že pro ně dnes ještě nemusíme nic udělat. Jenom čekáme a první krok vždy odsouváme. Aby však naše cíle nezůstaly pouze cíli, měli bychom se sami sebe zeptat: „Co jsme pro splnění svého cíle udělali dnes?“ Není to řečnická otázka. Zkusme si ji opravdu zodpovědět a když je třeba, položme si ji znovu a znovu.

Jak by vypadal vývoj našich úspor, kdybychom si např. na budoucí rekonstrukci našeho bytu každý měsíc odložili 3 000 Kč? Srovnejme si vývoj úspor při jejich uložení na běžném účtu ve srovnání s investováním:

Svět, ve kterém se žije lépe

Investování má vedle potenciálního zhodnocení našich úspor také další neméně významný efekt. Některé investice obsahují akcie velkého množství firem, při jiných si cíleně vybíráme společnosti, jejichž činnost je pro nás sympatická a chceme je podpořit.

Jsou to např. firmy, které přispívají k pozitivní změně našeho okolí nebo společnosti jako takové. Za svoji investici tak získáme nejen určitý výnos, ale také vědomí, že jsme podpořili rozvoj pro nás smysluplné věci. 

Málokdo z nás by si třeba dokázal založit společnost na výrobu solárních panelů, nákupem akcií takovéto společnosti se však můžeme stát jejími spoluvlastníky a nepřímo tím podpoříme získávání energií z udržitelných zdrojů.

Proč tedy začít investovat? 

Investování nám pomáhá zachovat a potencionálně zvyšovat hodnotu našich úspor. Díky složenému úročení může jejich hodnota růst rychleji, než kdybychom je jednoduše ukládali na náš účet. 

Zkrátíme si tím čas, který potřebujeme k ušetření peněz na naše dlouhodobé cíle. Využitím složeného úročení se nám v průběhu dlouhého investičního horizontu naše úspory znásobí. Smysl má proto také investování malých částek, o které své portfolio pravidelně navyšujeme.  

Dalším důvodem, proč se do zhodnocování svých úspor pustit už teď, tedy jakmile si vytvoříme dostatečnou finanční rezervu, je skutečnost, že možnost ukládání části našich příjmů bokem nemusíme mít trvale. V případě neočekávaných změn v životě nám na druhé straně můžou přijít zhodnocené úspory vhod.

Investování je dlouhodobý přístup ke zhodnocování našich úspor a postupnému budování našeho bohatství. Není to ovšem rychlá zkratka ke zbohatnutí. Kdyby vám někdo tvrdil, že ano, buďte na pozoru, pravděpodobně se zajímá více o vaše peníze než o to, aby vám pomohl.

Když vás myšlenka zhodnocování vašich úspor zaujala, podívejte se také na náš článek Jak začít investovat Investování totiž nezačíná nákupem akcií.